Często możemy przeczytać, że inwestorzy najchętniej wybierają obligacje kuponowe. Czemu? Ponieważ gwarantują odsetki. Obligacje kupuje się po cenie nominalnej, jednak przez cały okres emisji, otrzymuje się regularne wypłaty w postaci odsetek. A czym dokładnie są te obligacje? Wyjaśniamy w poniższym artykule.

• Czym jest obligacja kuponowa?
• Rodzaje obligacji kuponowych

Czym jest obligacja kuponowa?

Obligacja to odmiana papierów wartościowych. To nic innego jak produkt finansowy, a dokładniej, jest to forma pożyczki. Inwestor może pożyczyć pieniądze podmiotowi, w zamian otrzymujemy płatności odsetkowe. Nabywcą obligacji jest pożyczkodawca, pożyczkobiorca jest zaś emitentem. Emitentami mogą być miasta, korporacje czy nawet urzędy krajowe. Czym jest więc obligacja kuponowa? To obligacja, którą wykupuje się po wartości nominalnej. Przynosi ona dochód, który składa się z odsetek, te odsetki właśnie są kuponami.

Rodzaje obligacji kuponowych

Rodzaje obligacji kuponowych zależne są od tego, jak często wypłacane są odsetki. Wyróżniamy ich cztery typy:

• miesięczne,
• kwartalne,
• półroczne,
• roczne.

Mogą mieć one stałe oprocentowanie lub zmienne. Stałe mają wysokie oprocentowanie i są wypłacane w chwili ich wykupienia. W drugich natomiast wysokość oprocentowania zależy od rodzaju stopy referencyjnej.

Można też podzielić obligacje kuponowe ze względu na okres ich wykupienia:

• krótkoterminowe – trwają od roku do pięciu lat,
• średnioterminowe – zawierane są od pięciu do dwunastu lat,
• długoterminowe – od dwunastu lat wzwyż.

Obligacje można wyróżnić też ze względu na emitentów, ale też i w zależności od charakterystyki danej obligacji. Najpopularniejsze to:

• obligacje wieczyste (nie mogą zostać spłacone, ponieważ nie mają daty końcowej),
• obligacje zamienne, (mogą przekształcić się w akcje danej spółki),
• obligacje o zmiennym oprocentowaniu,
• obligacje podporządkowane. (w przypadku bankructwa, są spłacane dopiero po spłacie innych zaległości finansowych).

Jeśli zastanawiasz się nad inwestowaniem w obligacje, możesz przeczytać nasz wcześniejszy artykuł, w którym wyjaśniamy, gdzie kupić obligacje korporacyjne. Jest to artykuł o charakterze informacyjnym, nie zachęcamy do inwestowania w obligacje kuponowe.

Zalety obligacji kuponowych

To dość bezpieczna inwestycja, wykupowanie obligacji to sama matematyka, gdzie podstawiając do wzorów, możesz łatwo obliczyć wartość obligacji. Jeśli będziesz posiadać obligację aż do terminu zapadalności, otrzymasz jej wartość nominalną. W innym przypadku otrzymasz odsetki, czyli kupony. Możesz też obligację sprzedać za cenę wyższą niż pierwotna.

Mimo wszystko należy liczyć się z tym, że inwestowanie jest ryzykowne. Możesz nieumyślnie stracić swój depozyt. Z pewnością jest to ciekawy sposób na inwestycję, jednak polecamy, by skonsultować to z osobą, która specjalizuje się w obligacjach kuponowych.